美股市场状态与 ETF 轮动

数据日 2026-07-21 · 生成于 2026-07-21 22:51 UTC · 仅用于研究，不访问账户、不生成权重、不下单。

市场状态

Risk-on

ETF 参与度代理，不等同真实涨跌家数宽度

市场总分

79.3

趋势 / 参与度 / 信用 / 波动率

行业领先

XLF · 第 1 名

强度 78.1

强度与入场交集

CIBR、SKYY

强势不代表适合买入；这里只显示两榜交集

大盘健康

维度	得分
趋势	35.0 / 35
参与度代理	11.8 / 30
信用风险偏好	20.0 / 20
VIX 波动率	12.5 / 15

无 washout 或反弹确认事件

11 个 GICS 行业

排名	ETF	行业	强度	10日排名变化	21日RS	63日RS	126日RS	动量	形态	入场区	失效	2R参考
1	XLF	financials	78.1	+2	4.54%	1.03%	-5.12%	动量加速	breakout_retest · rejected	NA	55.35	NA
2	XLV	health_care	77.3	-1	7.06%	3.12%	-5.29%	动量加速	orderly_pullback · rejected	NA	155.77	NA
3	XLE	energy	75.5	+7	8.59%	0.65%	14.48%	动量加速	platform_breakout · rejected	NA	52.11	NA
4	XLK	information_technology	68.9	+0	-5.77%	11.38%	15.96%	技术触发	orderly_pullback · triggered	179.48–182.31	168.51	201.42
5	XLRE	real_estate	67.8	+0	2.85%	-4.33%	-1.10%	趋势稳定	NA	NA	NA	NA
6	XLI	industrials	62.0	-4	-1.45%	-2.84%	-1.14%	正在退潮	NA	NA	NA	NA
7	XLP	consumer_staples	51.4	-1	0.71%	-3.55%	-5.81%	弱势落后	NA	NA	NA	NA
8	XLU	utilities	49.5	+0	0.15%	-7.40%	-4.66%	趋势稳定	NA	NA	NA	NA
9	XLB	materials	33.7	-2	-3.51%	-9.66%	-5.27%	正在退潮	NA	NA	NA	NA
10	XLC	communication_services	23.9	+1	0.32%	-12.93%	-12.65%	弱势落后	NA	NA	NA	NA
11	XLY	consumer_discretionary	19.8	-2	-2.16%	-9.75%	-14.26%	正在退潮	NA	NA	NA	NA

主题 ETF 强度 Top 10

回答“现在谁更强”；仅统计人工批准的 active 主题。

排名	ETF	主题	强度	21日RS	63日RS	126日RS	10日变化	状态	60日中位成交额
1	CIBR	cybersecurity	92.3	6.94%	29.51%	17.78%	+1	接近触发	$127.7M
2	XBI	biotechnology	87.8	9.59%	6.55%	16.23%	-1	动量加速	$1.18B
3	XOP	oil_exploration	82.4	13.14%	2.31%	25.23%	+17	动量加速	$536.4M
4	KIE	insurance	79.2	9.17%	3.46%	0.61%	+4	动量加速	$76.7M
5	KRE	regional_banks	78.2	5.73%	1.98%	3.80%	+2	动量加速	$1.04B
6	SKYY	cloud_computing	77.8	2.93%	8.49%	1.33%	+5	接近触发	$35.6M
7	IYT	transportation	77.6	5.29%	1.87%	5.63%	-2	动量加速	$44.5M
8	SMH	semiconductors	73.8	-11.69%	20.31%	37.69%	-4	正在退潮	$6.22B
9	AMLP	midstream	73.7	7.16%	0.56%	2.11%	+7	动量加速	$68.2M
10	AIQ	artificial_intelligence	70.1	-8.89%	7.57%	8.36%	-1	正在退潮	$146.3M

技术入场质量 Top 10

回答“谁的入场结构更好”；日线收盘确认后，下一交易日才进入研究入场区。

ETF	主题	强度排名	入场分	形态	状态	触发	入场区	失效	风险	2R参考
CIBR	cybersecurity	1	53.0	orderly_pullback	armed	93.49	93.49–94.82	88.57	5.26%	103.33
SKYY	cloud_computing	6	48.0	orderly_pullback	armed	138.34	138.34–140.15	131.69	4.81%	151.64

主题候选池

候选可观察和排名，但不会自动晋级 active；重复、低流动性和短历史会保留为 watch。

候选排名	ETF	主题族	强度	流动性门槛	新鲜度	动量	说明
1	HACK	cybersecurity	93.2	通过	current	accelerating	与 CIBR 高度重复；不自动晋级
2	XPH	pharmaceuticals	88.2	未通过/未知	current	accelerating	候选；流动性边缘
3	ARKG	genomics	85.1	通过	current	fading	候选；需持续复核流动性与主题纯度
4	BOAT	shipping	78.1	未通过/未知	current	emerging	候选；流动性不足正式门槛
5	PEJ	leisure	72.9	未通过/未知	current	stable	候选；流动性不足正式门槛
6	IAI	broker_dealers	71.7	通过	current	emerging	候选；流动性不足正式门槛
7	NXTG	next_generation_connectivity	71.4	未通过/未知	current	fading	候选；流动性不足正式门槛
8	SOXX	semiconductors	68.1	通过	current	fading	与 SMH 高度重复；不自动晋级
9	MOO	agribusiness	64.9	通过	current	emerging	候选；流动性边缘
10	AIRR	industrial_reshoring	60.2	通过	current	fading	候选；再工业化
11	IBUY	ecommerce	60.1	未通过/未知	current	emerging	候选；流动性不足正式门槛
12	ROBO	robotics	56.9	通过	current	fading	与 BOTZ 重复且流动性较低
13	BLOK	blockchain	54.0	通过	current	fading	候选；流动性不足正式门槛
14	FIW	water	51.6	未通过/未知	current	lagging	与 PHO 高度重复
15	PPA	aerospace_defense	46.2	通过	current	fading	与 ITA 高度重复
16	PHO	water	46.0	未通过/未知	current	lagging	候选；流动性不足正式门槛
17	FINX	fintech	44.4	未通过/未知	current	lagging	候选；流动性不足正式门槛
18	DRIV	electric_mobility	44.1	未通过/未知	current	fading	候选；流动性不足正式门槛
19	WOOD	timber	40.0	未通过/未知	current	lagging	候选；流动性不足正式门槛
20	ESPO	gaming_esports	40.0	未通过/未知	current	lagging	候选；流动性不足正式门槛
21	PICK	metals_mining	34.0	通过	current	fading	与 XME 重复；候选
22	SRVR	digital_infrastructure	32.1	未通过/未知	current	fading	候选；流动性不足正式门槛
23	ARKX	space	22.2	通过	current	fading	候选；主题纯度与流动性待复核
24	UFO	space	19.4	通过	current	fading	与 ARKX 重复且流动性较低
25	NLR	uranium	7.3	通过	current	lagging	与 URA 高度重复
26	URNM	uranium_miners	6.4	通过	current	fading	铀矿更集中；候选

强度分：21/63/126 日相对 SPY 动量 20%/35%/25% + 趋势质量 10% + 下行风险质量 10%。技术形态只用于择时和失效界定，不是独立收益承诺。行情来源：fmp 76。