市场状态
Risk-on
ETF 参与度代理，不等同真实涨跌家数宽度
美股市场状态与 ETF 轮动
数据日 2026-08-05 · 生成于 2026-08-05 22:50 UTC · 仅用于研究，不访问账户、不生成权重、不下单。
市场总分
88.6
趋势 / 参与度 / 信用 / 波动率
行业领先
XLF · 第 1 名
强度 83.8
强度与入场交集
KIE
强势不代表适合买入；这里只显示两榜交集
大盘健康
| 维度 | 得分 |
|---|---|
| 趋势 | 35.0 / 35 |
| 参与度代理 | 18.6 / 30 |
| 信用风险偏好 | 20.0 / 20 |
| VIX 波动率 | 15.0 / 15 |
无 washout 或反弹确认事件
11 个 GICS 行业
| 排名 | ETF | 行业 | 强度 | 10日排名变化 | 21日RS | 63日RS | 126日RS | 动量 | 形态 | 入场区 | 失效 | 2R参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | XLF | financials | 83.8 | +0 | 0.53% | 6.19% | -2.95% | 动量加速 | platform_breakout · rejected | NA | 54.63 | NA |
| 2 | XLK | information_technology | 78.6 | +2 | 0.80% | 5.74% | 18.93% | 动量加速 | platform_breakout · rejected | NA | 163.77 | NA |
| 3 | XLI | industrials | 71.9 | +3 | -0.78% | 1.72% | -1.34% | 趋势稳定 | platform_breakout · rejected | NA | 174.46 | NA |
| 4 | XLRE | real_estate | 71.1 | +1 | -2.26% | -3.41% | 0.24% | 趋势稳定 | orderly_pullback · rejected | NA | 44.12 | NA |
| 5 | XLV | health_care | 70.0 | -2 | -3.12% | 6.84% | -4.79% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
| 6 | XLE | energy | 57.3 | -4 | 1.93% | -9.54% | 0.21% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
| 7 | XLB | materials | 56.7 | +2 | -0.76% | -4.10% | -7.56% | 趋势稳定 | NA | NA | NA | NA |
| 8 | XLP | consumer_staples | 44.1 | +0 | -2.40% | -4.42% | -11.61% | 趋势稳定 | NA | NA | NA | NA |
| 9 | XLY | consumer_discretionary | 35.4 | +2 | -1.89% | -5.95% | -13.78% | 弱势落后 | NA | NA | NA | NA |
| 10 | XLU | utilities | 24.0 | -3 | -7.42% | -11.87% | -9.90% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
| 11 | XLC | communication_services | 20.5 | -1 | -3.09% | -10.50% | -17.52% | 弱势落后 | NA | NA | NA | NA |
主题 ETF 强度 Top 10
回答“现在谁更强”；仅统计人工批准的 active 主题。
| 排名 | ETF | 主题 | 强度 | 21日RS | 63日RS | 126日RS | 10日变化 | 状态 | 60日中位成交额 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CIBR | cybersecurity | 92.8 | 2.86% | 31.16% | 33.57% | +0 | 强势延续 | $128.8M |
| 2 | SKYY | cloud_computing | 89.2 | 7.46% | 11.17% | 22.42% | +8 | 动量加速 | $38.7M |
| 3 | JETS | airlines | 80.5 | 0.18% | 22.03% | 2.01% | +6 | 动量加速 | $88.7M |
| 4 | IGV | software | 76.2 | 4.67% | 8.16% | 6.43% | +15 | 动量加速 | $1.52B |
| 5 | KIE | insurance | 71.0 | -2.24% | 8.50% | -0.29% | +1 | 接近触发 | $77.4M |
| 6 | ITA | aerospace_defense | 70.9 | -0.03% | 10.58% | -4.51% | +9 | 趋势稳定 | $178.6M |
| 7 | KRE | regional_banks | 70.3 | 0.07% | 4.62% | -2.40% | -2 | 趋势稳定 | $1.05B |
| 8 | FDN | internet | 66.9 | 2.83% | 0.69% | 1.20% | +8 | 动量加速 | $83.5M |
| 9 | XBI | biotechnology | 65.6 | -9.58% | 7.84% | 7.75% | -7 | 正在退潮 | $1.20B |
| 10 | XRT | retail | 64.3 | 1.92% | 1.93% | -7.97% | +3 | 动量加速 | $444.8M |
技术入场质量 Top 10
回答“谁的入场结构更好”；日线收盘确认后，下一交易日才进入研究入场区。
| ETF | 主题 | 强度排名 | 入场分 | 形态 | 状态 | 触发 | 入场区 | 失效 | 风险 | 2R参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KIE | insurance | 5 | 53.0 | orderly_pullback | armed | 65.27 | 65.27–65.82 | 63.17 | 3.21% | 69.45 |
主题候选池
候选可观察和排名，但不会自动晋级 active；重复、低流动性和短历史会保留为 watch。
| 候选排名 | ETF | 主题族 | 强度 | 流动性门槛 | 新鲜度 | 动量 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HACK | cybersecurity | 88.6 | 通过 | current | continuing | 与 CIBR 高度重复；不自动晋级 |
| 2 | PEJ | leisure | 76.4 | 未通过/未知 | current | stable | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 3 | XPH | pharmaceuticals | 75.0 | 未通过/未知 | current | continuing | 候选；流动性边缘 |
| 4 | ARKG | genomics | 74.6 | 通过 | current | fading | 候选；需持续复核流动性与主题纯度 |
| 5 | IBUY | ecommerce | 73.3 | 未通过/未知 | current | accelerating | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 6 | BOAT | shipping | 70.6 | 未通过/未知 | current | stable | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 7 | PPA | aerospace_defense | 68.1 | 通过 | current | stable | 与 ITA 高度重复 |
| 8 | NXTG | next_generation_connectivity | 67.4 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 9 | PHO | water | 63.4 | 未通过/未知 | current | accelerating | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 10 | IAI | broker_dealers | 63.0 | 通过 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 11 | WOOD | timber | 60.8 | 未通过/未知 | current | accelerating | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 12 | PICK | metals_mining | 59.6 | 通过 | current | emerging | 与 XME 重复；候选 |
| 13 | SOXX | semiconductors | 59.3 | 通过 | current | fading | 与 SMH 高度重复；不自动晋级 |
| 14 | FIW | water | 59.0 | 未通过/未知 | current | emerging | 与 PHO 高度重复 |
| 15 | ROBO | robotics | 56.1 | 通过 | current | stable | 与 BOTZ 重复且流动性较低 |
| 16 | FINX | fintech | 51.9 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 17 | ESPO | gaming_esports | 41.1 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 18 | BLOK | blockchain | 38.4 | 通过 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 19 | MOO | agribusiness | 37.6 | 通过 | current | fading | 候选；流动性边缘 |
| 20 | AIRR | industrial_reshoring | 35.1 | 通过 | current | fading | 候选；再工业化 |
| 21 | SRVR | digital_infrastructure | 34.5 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 22 | DRIV | electric_mobility | 30.8 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 23 | ARKX | space | 29.1 | 通过 | current | fading | 候选；主题纯度与流动性待复核 |
| 24 | UFO | space | 20.1 | 通过 | current | fading | 与 ARKX 重复且流动性较低 |
| 25 | URNM | uranium_miners | 19.5 | 通过 | current | lagging | 铀矿更集中；候选 |
| 26 | NLR | uranium | 17.4 | 通过 | current | lagging | 与 URA 高度重复 |
强度分：21/63/126 日相对 SPY 动量 20%/35%/25% + 趋势质量 10% + 下行风险质量 10%。技术形态只用于择时和失效界定，不是独立收益承诺。行情来源：fmp 1、longbridge 75。