市场状态
Risk-on
ETF 参与度代理，不等同真实涨跌家数宽度
美股市场状态与 ETF 轮动
数据日 2026-07-22 · 生成于 2026-07-22 22:54 UTC · 仅用于研究，不访问账户、不生成权重、不下单。
市场总分
79.8
趋势 / 参与度 / 信用 / 波动率
行业领先
XLF · 第 1 名
强度 75.8
强度与入场交集
暂无
强势不代表适合买入；这里只显示两榜交集
大盘健康
| 维度 | 得分 |
|---|---|
| 趋势 | 35.0 / 35 |
| 参与度代理 | 12.3 / 30 |
| 信用风险偏好 | 20.0 / 20 |
| VIX 波动率 | 12.5 / 15 |
无 washout 或反弹确认事件
11 个 GICS 行业
| 排名 | ETF | 行业 | 强度 | 10日排名变化 | 21日RS | 63日RS | 126日RS | 动量 | 形态 | 入场区 | 失效 | 2R参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | XLF | financials | 75.8 | +3 | 3.97% | 1.12% | -4.62% | 动量加速 | orderly_pullback · rejected | NA | 55.35 | NA |
| 2 | XLE | energy | 75.1 | +8 | 9.10% | -0.47% | 13.48% | 初步走强 | platform_breakout · rejected | NA | 52.10 | NA |
| 3 | XLV | health_care | 74.8 | -1 | 5.84% | 3.31% | -7.42% | 动量加速 | orderly_pullback · rejected | NA | 155.78 | NA |
| 4 | XLK | information_technology | 68.9 | -3 | -6.59% | 10.11% | 16.20% | 正在退潮 | orderly_pullback · rejected | NA | 168.64 | NA |
| 5 | XLRE | real_estate | 64.2 | +0 | 1.84% | -2.72% | -0.49% | 趋势稳定 | NA | NA | NA | NA |
| 6 | XLI | industrials | 58.1 | -3 | -2.03% | -2.11% | -1.53% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
| 7 | XLU | utilities | 55.4 | +0 | 2.30% | -3.59% | -2.54% | 趋势稳定 | NA | NA | NA | NA |
| 8 | XLP | consumer_staples | 55.2 | -2 | 2.27% | -2.61% | -7.14% | 趋势稳定 | NA | NA | NA | NA |
| 9 | XLB | materials | 38.0 | +0 | -1.96% | -7.90% | -4.58% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
| 10 | XLC | communication_services | 22.1 | +1 | 1.78% | -12.98% | -14.10% | 弱势落后 | NA | NA | NA | NA |
| 11 | XLY | consumer_discretionary | 21.6 | -3 | -1.21% | -10.59% | -15.17% | 正在退潮 | NA | NA | NA | NA |
主题 ETF 强度 Top 10
回答“现在谁更强”；仅统计人工批准的 active 主题。
| 排名 | ETF | 主题 | 强度 | 21日RS | 63日RS | 126日RS | 10日变化 | 状态 | 60日中位成交额 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CIBR | cybersecurity | 92.8 | 6.57% | 24.98% | 17.09% | +0 | 动量加速 | $128.6M |
| 2 | XBI | biotechnology | 84.1 | 3.88% | 5.09% | 10.51% | +0 | 强势延续 | $1.18B |
| 3 | AMLP | midstream | 82.2 | 7.81% | 2.16% | 5.52% | +8 | 动量加速 | $66.2M |
| 4 | XOP | oil_exploration | 81.7 | 13.60% | 1.12% | 26.42% | +15 | 动量加速 | $535.1M |
| 5 | KRE | regional_banks | 80.2 | 4.61% | 2.78% | 3.34% | +3 | 动量加速 | $1.03B |
| 6 | IYT | transportation | 76.0 | 3.55% | 0.85% | 5.44% | +0 | 动量加速 | $44.6M |
| 7 | KIE | insurance | 75.7 | 7.29% | 1.02% | -3.02% | +2 | 动量加速 | $76.7M |
| 8 | SMH | semiconductors | 72.8 | -12.66% | 19.88% | 39.45% | -5 | 正在退潮 | $6.17B |
| 9 | JETS | airlines | 71.3 | -3.25% | 6.09% | -4.46% | -4 | 正在退潮 | $92.1M |
| 10 | SKYY | cloud_computing | 70.2 | 2.41% | 4.25% | -0.07% | +0 | 弱势落后 | $35.5M |
技术入场质量 Top 10
回答“谁的入场结构更好”；日线收盘确认后，下一交易日才进入研究入场区。
| ETF | 主题 | 强度排名 | 入场分 | 形态 | 状态 | 触发 | 入场区 | 失效 | 风险 | 2R参考 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 暂无数据 | ||||||||||
主题候选池
候选可观察和排名，但不会自动晋级 active；重复、低流动性和短历史会保留为 watch。
| 候选排名 | ETF | 主题族 | 强度 | 流动性门槛 | 新鲜度 | 动量 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HACK | cybersecurity | 94.0 | 通过 | current | accelerating | 与 CIBR 高度重复；不自动晋级 |
| 2 | XPH | pharmaceuticals | 86.9 | 未通过/未知 | current | accelerating | 候选；流动性边缘 |
| 3 | ARKG | genomics | 83.8 | 通过 | current | fading | 候选；需持续复核流动性与主题纯度 |
| 4 | BOAT | shipping | 82.2 | 未通过/未知 | current | accelerating | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 5 | IAI | broker_dealers | 71.2 | 通过 | current | accelerating | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 6 | PEJ | leisure | 71.0 | 未通过/未知 | current | stable | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 7 | MOO | agribusiness | 70.0 | 通过 | current | emerging | 候选；流动性边缘 |
| 8 | NXTG | next_generation_connectivity | 70.0 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 9 | SOXX | semiconductors | 67.1 | 通过 | current | fading | 与 SMH 高度重复；不自动晋级 |
| 10 | AIRR | industrial_reshoring | 60.4 | 通过 | current | fading | 候选；再工业化 |
| 11 | IBUY | ecommerce | 56.1 | 未通过/未知 | current | emerging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 12 | ROBO | robotics | 55.5 | 通过 | current | fading | 与 BOTZ 重复且流动性较低 |
| 13 | BLOK | blockchain | 55.0 | 通过 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 14 | PPA | aerospace_defense | 52.6 | 通过 | current | fading | 与 ITA 高度重复 |
| 15 | WOOD | timber | 48.9 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 16 | FIW | water | 47.4 | 未通过/未知 | current | lagging | 与 PHO 高度重复 |
| 17 | PHO | water | 41.5 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 18 | DRIV | electric_mobility | 41.0 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 19 | FINX | fintech | 39.7 | 未通过/未知 | current | lagging | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 20 | PICK | metals_mining | 39.4 | 通过 | current | fading | 与 XME 重复；候选 |
| 21 | ESPO | gaming_esports | 34.6 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 22 | SRVR | digital_infrastructure | 30.4 | 未通过/未知 | current | fading | 候选；流动性不足正式门槛 |
| 23 | ARKX | space | 24.1 | 通过 | current | fading | 候选；主题纯度与流动性待复核 |
| 24 | UFO | space | 18.6 | 通过 | current | fading | 与 ARKX 重复且流动性较低 |
| 25 | NLR | uranium | 8.8 | 通过 | current | lagging | 与 URA 高度重复 |
| 26 | URNM | uranium_miners | 7.2 | 通过 | current | lagging | 铀矿更集中；候选 |
强度分：21/63/126 日相对 SPY 动量 20%/35%/25% + 趋势质量 10% + 下行风险质量 10%。技术形态只用于择时和失效界定，不是独立收益承诺。行情来源：fmp 17、longbridge 59。